Follow Me - 高彰坡 2016年12月8日
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中廣核新能源博爆升六成
■中廣核新能源從事營運清潔及可再生能源電力項目。 資料圖片
行大路，聖誕鐘買滙豐；走小徑，買深港通細價股，好介紹是中廣核新能源（1811），貪佢市值僅52億元，貼近最低要求，一旦爆升，起碼升六成，合乎深圳股民炒股原則與期望回報。
中廣核新能源來頭大，母企是國務院直接監管的中廣核集團，從事產銷電力、建造及營運清潔及可再生能源電力項目，實力雄厚。姊妹機構包括在港上市的中廣核電力（1816），但後者H股市值達256億元，為中廣核新能源的五倍。得出的概念是，為免狗瘦主人羞，一是母企大量注入優質資產，一手揍大至接近姊妹機構的水平；一是與姊妺機構合併，再其次是將之私有化。任何一個方式都有利中廣核新能源吞下催化劑，一夜壯大，反映其合理估值水平！
無論以PE、PB及今年以來股價表現衡量，在新能源同業中，中廣核新能源都是最抵買、最落後一員。現價PE6.5倍，比主要同業龍源電力（916）的15.5倍、華能新能源（958）11.6倍及金風科技（2208）10.1倍為低，更甚是與中廣核電力的13.9倍比較，同系卻相距頗遠。不合理現象延伸至PB，中廣核新能源現價PB站0.91倍，同業均處雙位數字以上，例如上述四股分別企1.11倍至1.62倍之間，應可提供可觀的反彈空間！
走勢方面，中廣核新能源今年迄今累跌27%，相對龍源及華能新能源皆累升逾7%，固然失色，比對金風及中廣核電力分別累跌19%及21%，亦是殘得過甚。論今年業績進度，其實不過不失，中期盈利微減6.2%，只要下半年維持中期水平，加上7月出售四川和協電力獲可觀收益，預測全年盈利恢復增長，幅度約13%，預測PE僅5.8倍。
以去年6月高位3.6元及今年2月低位0.98元計，黃金比率0.382倍首個反彈目標在1.98元，現價追入可博升60%！
高彰坡
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高彰坡
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